自2002年中信证券上市,停滞了六年的券商IPO终于由光大证券在近日开启。
市场人士预计,在A股市场流动性充裕背景下,光大证券IPO可望获得较高估值。
海通证券发布研究报告认为,发行市场给予光大证券2009年预期每股收益以20倍至25倍市盈率是相对合理的,3个月以上至1年以内的二级市场市盈率可能会到37倍左右。因此,与此相对应的合理价值区间为21.72元至32.10元,给予公司26.91元6个月的目标价,对应31倍市盈率水平。
8月4日是光大证券实施网上申购的日子。光大证券于8月2日发布公告称,其发行价格区间确定为19.00元/股至21.08元/股。若以询价区间上限定价,发行5.2亿股对应的筹资额将达109.616亿元。
市场人士指出,按照本次发行后总股本计算,光大证券的这一价格区间对应的市盈率区间为52.78倍至58.56倍。而据统计,以询价区间上限21.08元/股计算,光大证券的发行市盈率是6月重启IPO?首次新股发行?以来最高的,同时也是A股历史第五高的发行市盈率。 【参考资讯来源:金融投资报】