券商中国认为：债务越来越多，中国人手里已经没有大量存款了。这一情况的直接后果就是，居民储蓄存款过剩，作为中国经济的最大的基本面，正在迎来结束期。作为赚取息差为主的银行业很焦虑，不得不找“米”下锅。（2017年）11月份，为了找“米”，城商行预计发行约1万亿的同业存单，推动存单发行利率抬升至当前4.87%。存款是不是去了理财产品和“余额宝”?事实上，今年在政策限制下，三季度货币基金规模出现明显放缓，并没有出现资金大量流入情况。与存款加剧流失对应的是，家庭部门的债务快速攀升。就在银行存款不断下降的同时，广义信贷仍然增速很高。今年前10个月新增人民币贷款总量仍然居高不下。而这还是在各银行信贷额度已经非常紧张的情况下取得的。
券商中国进一步认为：信贷增长，但是存款下降，说明信贷创造存款的能力在弱化，这正在成为中国金融业最大的问题。存款下降，很大概率去归还债务。而居民部门最大的债务来自于房贷。从家庭债务占 GDP 的比重这一反映家庭债务负担的指标来看，家庭债务占 GDP的比重在2016年底达到 44.4%。
券商中国据此判断：从数据上看，家庭债务水平虽然不高，但累积速度是惊人的，比如，2013年初，家庭债务占GDP的比重仅为 30.7%，短短四年时间，这一指标就上升了近 14个百分点，已经超过美国金融危机前的家庭债务累积速度。如果将公积金贷款等因素均考虑其中，则家庭债务占 GDP 的比重将在2016年底超过60%。负债是刚性的，归还贷款的压力不容置疑。
（信息来源：券商中国；原标题：3万亿居民存款从银行消失!三大真相告诉你，钱到底哪去了）
